Livret A vs LEP : la différence que beaucoup ignorent
Le Livret A est ouvert à tous, plafonné à 22 950 euros (hors capitalisation des intérêts), avec un taux fixé par la Banque de France deux fois par an. Le LEP (Livret d'Epargne Populaire) est réservé aux personnes sous un plafond de revenu fiscal de référence (environ 21 000 euros pour une personne seule au titre des revenus 2023) : son taux est systématiquement supérieur au Livret A de 0,5 à 1 point. En 2024, le LEP a rapporté 5 % sur une partie de l'année alors que le Livret A était à 3 %. Son plafond est de 10 000 euros.
Si vous êtes éligible au LEP et que vous ne l'avez pas encore ouvert, c'est l'un des rares cas où l'inaction coûte de l'argent.
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PEA : l'enveloppe fiscale pour les actions
Le Plan d'Epargne en Actions (PEA) permet d'investir jusqu'à 150 000 euros en actions européennes avec une exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans de détention (hors prélèvements sociaux de 17,2 %). Sa logique est différente du Livret A : il est exposé aux marchés, donc potentiellement plus rentable sur 8 à 15 ans, mais avec un risque de perte en capital.
La règle pratique : Livret A et LEP d'abord pour les projets à moins de 5 ans, PEA pour les projets à plus de 8 ans avec une tolérance au risque, assurance-vie multisupport pour l'entre-deux.
Ce que les comparatifs de rendement ne disent pas
Comparer les taux sans tenir compte de la fiscalité est trompeur. Le Livret A et le LEP sont exonérés d'impôt sur le revenu ET de prélèvements sociaux. L'assurance-vie bénéficie d'un abattement annuel de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple) après 8 ans. Un compte à terme à 3 % est imposé à la flat tax de 30 %, ce qui ramène le rendement net à 2,1 % -- souvent inférieur au Livret A net.